كيف تؤثر الخيارات على سعر السهم

وكثيرا ما قرأت على تويتر أن المؤسسات سوف التلاعب في سعر الأسهم س لأن خياراتها يوم انتهاء الصلاحية. من خلال التلاعب في سعر السهم دون سعر الإضراب، فهمت أن الخيارات ستنتهي لا قيمة لها وسوف الطرف المقابل تستفيد. هل هذا شيء غير قانوني إذا كان أحد يشتري الخيارات، كيف يمكن أن تحمي أنفسهم هل هذا يحدث عادة فقط في أسهم انخفاض حجم طلب 17 يونيو 14 في 16:35 المؤسسات وصانعي السوق تميل إلى محاولة والبقاء دلتا محايدة، وهذا يعني أن لكل عقد الخيارات فإنهم يشترون أو يكتبون، ويشترون أو يبيعون الأصول الأساسية المماثلة. هذا، كما نظرية، ويسمى ماكس الألم، وهو أكثر من ملاحظة هذا السلوك من قبل المستثمرين التجزئة. ويطلق على هذا الواقع اسم "تحوط دلتا" الذي يقوم به صانعو السوق والمستثمرون المؤسسيون. الظاهرة هي أن العديد من المرات يحصل على الأسهم معلقة إلى عدد حتى جدا بسعر معين على أيام انتهاء الصلاحية (مثل 500.01 أو 499.99 عن طريق إغلاق جرس). في تواريخ انتهاء صلاحية الخيارات، يتم إغلاق العديد من عقود الخيارات (إنستوتيتيونس وصناع السوق وعادة ما تكون على الجانب الآخر من تلك الصفقات، للحفاظ على السيولة)، وذلك لكل عقد قياسي واحد 100 حصة، كتب صانع السوق، اشتروا 100 سهم من الأصول الأساسية، لتبقى محايدة دلتا. عندما يغلق العقد (أو يتخلص من الخيار) يبيعون 100 سهم من الأصول الأساسية. في الحجم الضخم للخيارات المتداولة، سيؤدي ذلك إلى انخفاض ملحوظ في الضغط، كما هو الحال بالنسبة لغيرها من الصفقات، فإنه سيسبب ضغطا صعوديا مع إغلاق المؤسسات لمراكزها القصيرة مقابل الخيارات التي اشترتها. والنتيجة هي الأسهم مثبتة الحق أعلاه أو أقل من انتهاء التي كانت في السابق الكثير من الفائدة المفتوحة. ويحدث هذا في مخزونات أكثر سيولة، من الأسهم الأقل سيولة، للإجابة على هذا السؤال. كما لديهم المزيد من الخيارات سلسلة والمزيد من أسعار الإضراب. لا، هذا لن يكون غير قانوني، في الولايات المتحدة محاولة لإغلاق إغلاق من المفترض أن يحظر ولكن هذا لن يعول كما هو، وتأثير المشتقات على أسعار الأسهم هو أبعد من نظام التنفيذ الحالي سيكس :) على الرغم من أن منطقة نشطة من البحوث الخاصة بهم الربح يأتي من الحسومات، انتشار، عدم وجود أي عمولات وبيع البيانات. فإنها تستخدم الكثير من النفوذ لاتخاذ المزيد من الطلبات والمزيد من حجم. طالما أنها أبدا الفوضى أبدا والرياح على الجانب الخطأ من السوق، فهي على ما يرام. ولكن في بعض الأحيان تسمع عن صانع السوق العبث (نايت، مرة أخرى في عام 2012) نداش سكم 14 أكتوبر 16 في 16: 35 ويكلي خيارات يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم معرفة كيف يمكن أن تؤثر الخيارات الأسبوعية تعلق العمل إذا كانت تنمو شعبية طلب قارئ مؤخرا: لدكوي كان يتساءل ما كانت أفكارك حول ما إذا كان أو لم يكن هذه الأسبوعية سوف يكون في نهاية المطاف نفس العمل المحتمل على نطاق واسع دبوس يوم الجمعة كما الشهرية تفعل بالفعل، على افتراض، بطبيعة الحال، فإنها تصبح أكثر سيولة وشعبية. ردكو وهو يشير إلى الخيارات الأسبوعية، والتي تم إدراجها لأول مرة في خريف 2009 على سامب E-مينيس، وقد توسعت الآن لتشمل معظم صناديق الاستثمار المتداولة الكبرى مثل سبدر سامب 500 (نيس: سبي) و بويرشاريس كق تروست (نسداق: كق)، والعديد من الأسماء الفردية الشعبية (نسداق: آبل) و أمازون، Inc. (نسداق: أمزن). يمكنك ان ترى الوصف، فضلا عن القائمة الحالية إذا قمت بالنقر فوق الموقع الصغير كبوي هنا. ثم انقر فوق ويكليس المتوفر لرؤيتها في شكل جدول بيانات. اعتبارا من 1 يوليو، تبدأ الخيارات الأسبوعية التداول يوم الخميس، وتنتهي بعد أسبوع ويوم واحد. الفائدة المفتوحة لا تقترب عموما من الخيارات لدكوريغولاردردكو التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث من كل شهر، ولكن إترسكوس المتنامية. على سبيل المثال، تظهر شركة "أمزن" اهتماما مفتوحا لعدد 2،697 مكالمة مع إضراب 130 ضربة تنتهي غدا، مقارنة ب 7،102 تنتهي في 20 أغسطس. شركة بي بي سي (بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: بب) لديها اهتمام مفتوح ب 11226 من أصل 40 ضربة تنتهي غدا مقابل 53،285 تنتهي في لكونورمالردكو تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه النسب مرتفعة بما فيه الكفاية للحصول على بعض التأثير، في حين أن أسماء أخرى مثل بنك أوف أميركا كوربوريشن (نيس: باك) و سيتيغروب Inc. (نيس: C) لم ير أسبوعيا التقاط. ولكن إترسكوس في وقت مبكر بشكل لا يصدق في اللعبة هنا. ومع نمو السيولة واستغلال المزيد من العملاء لهذه الفكرة، قد نرى جيدا طمس الخطوط ومفهوم الانتظار حتى يوم الجمعة الثالث من الشهر قد يصبح شيئا من الماضي. يقول ليترسكووس تقارير أمزن أرباح الأسبوع بعد انتهاء الصلاحية الشهري (وهو ما يفعل عموما). إترسكوس لا يتجاوز مجال إمكانية من الأسبوعية تنتهي يوم الجمعة الرابع من ذلك الشهر في نهاية المطاف الحصول على المزيد من اللعب من ldquoregulars. rdquo أو ما إذا كان لدينا كبير أخبار مجلس الاحتياطي الاتحادي أو عدد وظائف كبيرة من دورة أستطيع أن أرى بالتأكيد بعض اللعب سبي إضافية على المقابلة الأسبوعية. لذلك، والعودة إلى السؤال ريادرسكوس. إذا، في الواقع، كل هذا يأتي لتمرير، لدينا خطر المزيد من العمل تعلق (سعر السهم يجري لكوبيندردكو إلى الإضراب المتداولة بشكل كبير)، أو على الأقل أكثر تكرارا العمل تعلق. في التصحيح البطيء، يمكن أن يحدث حرفيا كل أسبوع. و، إذا ثاترسكوس القضية، وسوف تحصل صعبة لكسر من الإضراب في منتصف الأسبوع أيضا. ولكن ماذا عن في الأوقات المتقلبة سوف يتم القبض على السراويل الخيار الأسبوعي على الجانب الخطأ من هذه الخطوة بسرعة كبيرة. لديهم ثمينة قسط قسط وسادة للعب مع. إذا بدأ اسم يتحرك ضدهم، ثرسول يجب أن تبدأ مطاردة للدفاع عن مواقفهم، في الواقع إضافة التقلب على الهوامش. وهذا سيكون له تأثير توسيع حركة الاتجاه. في نهاية اليوم، أي تغير هيكل السوق الوقت، فإنه يؤثر على التقلبات. وهذا واحد لا يثبت. سر الصفقات المالية مضاعفة هم دونرسكوت تريد أن تعرف مداش التجار المهنية نيك أتاكيسون وأندرو هوتون تكشف عن ثبت، واختبارها اجتازت اختبار الزمن لإيجاد الصفقات تضاعف المال في تقرير جديد. إترسكوس التداول لدكوسكترتركو فعالة جدا تم حظرها من تقاسمها معك. تحميل نسخة مجانية هنا. المادة المطبوعة من إنفستوربليس وسائل الإعلام، investorplace201008weekly-أوبتيونس-كاند-إفكت-ستوك-بريسز. copy2017 إنفستوربليس وسائل الإعلام، ليكوبتيونس التسعير: العوامل التي تأثير الخيار السعر التقلب المتوقع التقلب هو درجة يتحرك السعر، بغض النظر عن الاتجاه. وهو مقياس لسرعة وحجم التغيرات في الأسعار أوندرلينجس. ويشير التقلب التاريخي إلى التغيرات الفعلية في الأسعار التي لوحظت خلال فترة زمنية محددة. يمكن للمتداولين الخيار تقييم التقلبات التاريخية لتحديد التقلبات المحتملة في المستقبل. تقلب ضمني. من ناحية أخرى، توقعات للتذبذب في المستقبل، وهي بمثابة مؤشر على معنويات السوق الحالية. وفي حين أن التقلب الضمني يصعب في كثير من الأحيان تحديد حجمه، فإن أقساط الخيار ستكون أعلى عموما إذا كانت الكامنة وراءها تقلب أعلى، لأنه سيكون له تقلبات أسعار أعلى متوقعة. 13 كلما زاد التذبذب المتوقع كلما ارتفعت قيمة الخيار سترايك برايس يحدد سعر الإضراب إذا كان للخيار أي قيمة جوهرية. تذكر، القيمة الجوهرية هي الفرق بين سعر الإضراب للخيار والسعر الحالي للأساس. وتزداد العلاوة عادة مع زيادة الخيار في المال (حيث يصبح سعر الإضراب أكثر ملاءمة بالنسبة للسعر الأساسي الحالي). تنخفض العلاوة بشكل عام عندما يصبح الخيار أكثر من المال (عندما يكون سعر الإضراب أقل ملاءمة فيما يتعلق بالأساس). 13 أقساط زيادة مع خيارات تصبح أكثر في الوقت المال حتى انتهاء الصلاحية يعد الخيار لفترة أطول حتى انتهاء، كلما زادت فرصة أنه سوف ينتهي في المال. أو مربحة. عند اقتراب انتهاء الصلاحية، تنخفض القيمة الزمنية للخيارات. وبصفة عامة، يفقد الخيار ثلث قيمته الزمنية خلال النصف الأول من عمره وثلثي قيمته خلال النصف الثاني. إن التقلبات تحت الأرض هي عامل في قيمة الوقت إذا كانت المتغيرات شديدة التقلب، يمكن للمرء أن يتوقع بشكل معقول درجة أكبر من حركة السعر قبل انتهاء الصلاحية. ويتحقق العكس عندما تظهر العوامل الأساسية عادة تقلبات منخفضة فإن قيمة الوقت ستكون أقل إذا كان من غير المتوقع أن يتحرك السعر الأساسي كثيرا. 13 كلما زاد الوقت حتى انتهاء الصلاحية، كلما ارتفع سعر الخيار 13 كلما قلت المدة حتى انتهاء الصلاحية، انخفض سعر الخيار سعر الفائدة وتوزيعات الأرباح كما أن أسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح لها تأثيرات صغيرة ولكنها قابلة للقياس على أسعار الخيارات. بشكل عام، مع ارتفاع أسعار الفائدة، وسوف تزيد أقساط المكالمة ووضع أقساط سوف تنخفض. ويرجع ذلك إلى التكاليف المرتبطة بحيازة الشراء التي ستتحمل تكاليف الفائدة) إذا تم اقتراض األموال (أو فقدت إيرادات الفوائد) في حالة استخدام األموال الحالية لشراء األسهم (. في كلتا الحالتين، سيكون للمشتري تكاليف الفائدة.